Американская промышленность продолжает бороться. Цены на свиней ниже себестоимости производства вызывают значительный финансовый стресс для большей части сектора свиноводства. К концу 2023 года поголовье свиней будет значительно меньше по сравнению с предыдущим годом, а в 2024 году — еще меньше.
Наблюдение
Продолжается масштабная ликвидация свиноматок, что, по нашему мнению, приведет к сокращению поголовья свиноматок в США на 4% - 200 000−250 000 свиноматок. Это является отражением экономических условий, а также постоянных проблем со здоровьем, которые снова и снова приводят к снижению производства и резкому росту себестоимости продукции.
Сейчас существует проблема с реализацией свиноматок: сочетание большого количества и конъюнктуры рынка свинины со смертностью свиноматок по всей отрасли на уровне 14−15%, а также замедленное размещение позолоты на рынке само по себе приведет к сокращению поголовья свиноматок.
За время нашей работы мы видели много падений цен на свиней. Сегодняшний сценарий кажется несколько иным. Почему?
В других случаях падения цен мы имели дело, как правило, со скачкообразным ростом производства свинины. На сегодняшний день США произвели на 1% больше свинины, чем год назад. Производство говядины сократилось на 4,9%, а общее производство красного мяса снизилось на 2,0%. Безусловно, не намного больше свинины и намного меньше говядины.
На сегодняшний день экспорт свинины из США вырос на 7%, и, похоже, он продолжает расти. Последние еженедельные экспортные продажи свинины из США составили 49 000 МТ, неделей ранее — 54 000 т. Это явно выше, чем 31 000 т в среднем за год на сегодняшний день. Большие объемы экспорта свинины, очевидно, сокращают внутренний рынок и будут благоприятными для цены.
Испания, основной конкурент США по экспорту свинины, в первом квартале экспортировала на 7,4% меньше свинины по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Испанская цена на свинину почти вдвое выше американской. Испания имеет не только высокие цены, но и меньшие объемы производства свинины (именно поэтому цена на свинину выше). Мы ожидаем дальнейшего роста экспортных продаж из США, поскольку арбитраж набирает обороты.
Китай, похоже, импортирует больше свинины. На сегодняшний день экспорт из США в Китай вырос на 27%. Китай объявил, что собирается закупать свинину для государственных резервов. Это подталкивает спрос. Мы ожидаем, что цена на свинину в Китае вырастет где-то в июне-июле, поскольку предложение сократится из-за ликвидации предприятий, произошедшей из-за экономического кризиса и африканской чумы свиней (АЧС) и африканской чумы свиней (АЧС и PRRS). Когда это произойдет, импорт свинины будет еще больше. Китай является крупнейшим импортером свинины в мире.
Кажется, вес снижается в штатах Айова и Миннесота на 2,6 фунта ниже, чем год назад. Нам интересно, почему на прошлой неделе количество субботних забоев составило 136 000. Нам кажется, что это может указывать на какой-то хороший спрос, который наблюдают упаковщики. Мы вступаем в весенне-летний период, когда убой свиней сезонно значительно снижается.
Ценные части туш КРС — 309.19 долл./фунт, а свиные — 81.87 центов/фунт. Огромная разница. Можно подумать, что это ценовое расхождение сократится. Мы не ожидаем, что цена на говядину снизится, поскольку предложение говядины остается низким. Спрос на свинину должен вырасти.
Разница в цене между говядиной и свининой, как мы все знаем, в основном связана с тем, что потребители предпочитают вкус говядины. Как мы регулярно писали, пока мы не улучшим вкус свинины, мы не сможем конкурировать с говядиной.
Итоги
Существует несколько факторов, которые, по нашему мнению, действительно могут спровоцировать стремительный рост цен на свинину.
Увеличение экспортных продаж свинины — рекордные цены на свинину в Европе — Арбитраж.
Сезонное уменьшение поголовья свиней — сокращение предложения.
Спред цен между говядиной и свининой приводит к увеличению спроса на свинину на внутреннем рынке.
Долгосрочная цена
Продолжающаяся ликвидация стада свиноматок приведет к сокращению предложения свинины в конце 2023 и в 2024 годах.
Мы ожидаем, что сокращение предложения в Китае приведет к увеличению импорта свинины с середины 2023 до 2024 года.
Евгений Шатохин, официальный представитель Genesus в Украине и Казахстане:
+380 (50) 444 2633
shatokhinyevgen@gmail.com
